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什麼是儲蓄險？
儲蓄險不是保險法規中明確定義的險種，而是大家約定成俗的一個名詞。一般大家口中的儲蓄險，泛指「有儲蓄功能的終身壽險」，本質上是兼有「儲蓄」+「保障」功能的一種資產配置方式。
簡單來說就是，當保險公司收到保戶繳的保費時，扣除相關營運費用以及保險公司的利潤後，會把保戶的錢分成兩份，一份存起來、一份去買保障。
買保障
保險公司會把這部分的錢，拿去幫保戶買身故保險，當保戶不幸過世或是完全失能時，保險公司會給付一筆錢給受益人。
儲蓄
保險公司會幫保戶把錢存起來，並且以約定好的利率（預定利率或是宣告利率）發利息給保戶。保戶可以選擇把利息每年領回來，或是放在保險公司那裡（詳見「增值回饋分享金」說明）。
【重要觀念1】所有的終身壽險，都有儲蓄性質
廣義來說，所有的終身壽險都有儲蓄功能，這是因為終身壽險的保費，其實是「預付」的，而儲蓄保費的「預付」性質，主要源於以下兩個地方：
1. 保費為「平準費率」
「平準保費」指的是：保險公司把應該要收的所有保費，平均分攤至每一個繳費年度，所以每年都繳一樣的錢，不會因為年齡增加而增加。
但是壽險的保費本質上是根據死亡率計算，因此理論上應該是年輕時繳的少（死亡的機率較低）、年紀越大繳得越多（死亡的機率較高）；但是為了更利於消費者做終身財務規劃，絕大多數保單皆採「平準保費」設計，即不同年齡繳的保費都是一樣的。
2. 保障期間比繳費期間長
終身壽險的保障期間是「終身」，但是繳費期間最長「不超過20年」。保戶實際上是在繳費期間內，把未來所有的保費都預先付完了。
這些「預付」、還沒用到的保費，保險公司會用當初保戶購買保單時約定好的利率，每年累積利息，就像是把錢存在銀行一樣。
「預付、還沒用到的保費」+「所產生的利息」，保險公司稱為保單價值準備金（保價金）。所以也可以簡單的判斷：有保單價值準備金的保單，本質上都有儲蓄的成分。
【重要觀念2】儲蓄成分特別高的終身壽險，就是儲蓄險
一般通俗說的「儲蓄險」，則特別指儲蓄成分較高的終身型壽險。如目前市場上熱賣的利變型終身壽險，通常就屬於儲蓄險。如何知道一張保單儲蓄成分是高是低？bobe.ai 教您一招簡單區分。
拿到保單DM時，快速比較這兩個數字：
- 累積總繳保費
- 身故保險金
保障為主的一般終身壽險：身故保險金為總繳保費的2倍以上
以保障為目的的終身壽險，讓保戶可以用少少的錢，獲得高保障。所以通常比較保單時，可以看年繳保費與身故保險金的比例。
以政府目前強力主推的小額終身壽險為例，假設購買50萬保額：
| 繳費年期 | 身故保額(過世時可拿到的錢) | 年繳保費 | 身故保險金是年繳保費的幾倍？ |
| 10年 | 500,000 | 21,450 | 23.3 |
| 20年 | 500,000 | 11,800 | 42.4 |
再以繳費10年為例，我們來看看每年的身故保險金與累積總繳保費的關係：
| 保單年度 | 身故保險金(過世時可拿到的錢) | 年繳保費 | 累積總繳保費 | 身故保險金是累積總繳保費的幾倍？ |
| 第1年 | 500,000 | 21,450 | 21,450 | 23.3 |
| 第2年 | 500,000 | 21,450 | 42,900 | 11.7 |
| 第3年 | 500,000 | 21,450 | 64,350 | 7.8 |
| 第4年 | 500,000 | 21,450 | 85,800 | 5.8 |
| 第5年 | 500,000 | 21,450 | 107,250 | 4.7 |
| 第6年 | 500,000 | 21,450 | 128,700 | 3.9 |
| 第7年 | 500,000 | 21,450 | 150,150 | 3.3 |
| 第8年 | 500,000 | 21,450 | 171,600 | 2.9 |
| 第9年 | 500,000 | 21,450 | 193,050 | 2.6 |
| 第10年 | 500,000 | 21,450 | 214,500 | 2.3 |
| 第11年 | 500,000 | – | 214,500 | 2.3 |
(上表數字均基於目前實際販售商品)
儲蓄為主的儲蓄險：身故保險金約等於總繳保費
儲蓄險則主要目的是儲蓄，搭配一點點保障，所以繳費期間的身故保險金，通常會和累積總繳保費差不多。而繳費第一年的身故保現金，就基本會和第一年繳的保費差不多。
| 保單年度 | 身故保險金(過世時可拿到的錢) | 年繳保費 | 累積總繳保費 | 身故保險金是累積總繳保費的幾倍？ |
| 第1年 | 24,381 | 22,988 | 22,988 | 1.1 |
| 第2年 | 48,762 | 22,988 | 45,976 | 1.1 |
| 第3年 | 73,143 | 22,988 | 68,964 | 1.1 |
| 第4年 | 97,524 | 22,988 | 91,952 | 1.1 |
| 第5年 | 121,905 | 22,988 | 114,940 | 1.1 |
| 第6年 | 146,286 | 22,988 | 137,928 | 1.1 |
| 第7年 | 170,667 | 22,988 | 160,916 | 1.1 |
| 第8年 | 195,048 | 22,988 | 183,904 | 1.1 |
| 第9年 | 219,429 | 22,988 | 206,892 | 1.1 |
| 第10年 | 243,810 | 22,988 | 229,880 | 1.1 |
| 第11年 | 243,810 | – | 229,880 | 1.1 |
(上表數字均基於目前實際販售商品)
【重要觀念3】利變、增額、還本，可以全都要！
一般網路上儲蓄險相關的文章，或是業務員，可能都會這樣介紹儲蓄險：
儲蓄險共有「利變型」、「增額型」、「還本型」這三種。這其實是不正確的說法！因為利變、增額、還本，比較像是儲蓄險的「規格」。
就像手機規格一樣，消費者可以選擇螢幕6.7吋手機，或是電池容量4,500mAh的手機，或是前鏡頭1,000萬畫素的手機；但是不會有人說：手機可以分成螢幕6.7吋、電池容量4,500mAh以及前鏡頭1,000萬畫素這幾類，因為我們可以選擇全都要啊！
儲蓄險也是一樣道理，消費者其實可以選擇「利變」、「增額」又「還本」的儲蓄險！
儲蓄險有哪幾類？
bobe.ai 回歸儲蓄險商品的本質，根據每張保單在「儲蓄部分」配置的比率，將市售儲蓄險分為〔積極型〕、〔平衡型〕、〔保障型〕三種。
積極型
儲蓄佔比95%以上
平衡型
儲蓄佔比80~95%
保障型
儲蓄佔比80%以下
| 定義 | 目的 | 比較重點 | |
| 儲蓄型 | 繳的保費，95%以上儲蓄 | 存錢為主 | 保價金 (IRR) |
| 平衡型 | 繳的保費，80~95%儲蓄 | 存錢為主，兼有一定程度的保障 | 保價金 (IRR)+身故給付(與總繳保費的倍數) |
| 保障型 | 繳的保費，不到80%儲蓄 | 保障為主 | 身故給付(與總繳保費的倍數) |
這三類儲蓄險，都可以分別選擇：
| 儲蓄的利率 | 浮動（利變） 固定（非利變） |
| 錢領回的方式 | 一次領回（非還本） 分年度領回（還本） |
| 幣別 | 台幣 外幣（美金/人民幣/澳幣） |
儲蓄險好嗎？誰適合買儲蓄險？
儲蓄險好嗎？應不應該買？市面上對儲蓄險褒貶不一。bobe.ai 認為儲蓄險兼顧「儲蓄」+「保障」，功能性是肯定有的；而就和所有的金融商品一樣，並沒有好或不好，只有適合或不適合。
購買儲蓄險前，首先應該要知道儲蓄險的優缺點，了解儲蓄險的侷限性，才能夠做出最適合自己的資產配置。
| 優點 | 缺點 |
| 幾乎0風險，現在就知道未來每個保單年度可以拿回的解約金 | 報酬率可能不如股票、債券等其他金融資產 |
| 不需積極管理 | 前期流動性差 需持有較長年期才划算 |
因此實際上，儲蓄險通常用來滿足下面這幾類需求。
很久以後(15年以上)、確定的資金需求，如退休金
儲蓄險在購買的時候，就能夠知道每一個保單年度，可以拿回的解約金是多少。即便是利變型儲蓄險，也可以使用預定利率計算每個年度至少可以拿回的解約金。
總的來說，撇除掉通貨膨脹的風險，儲蓄險基本上是0波動、0風險的資產配置。因此非常適合用來規劃很久以後、確定的資金需求，像是退休金就是一個非常典型的例子。
把錢放在金融市場如股市、基金或是ETF，都不可避免會有一個可能的風險：要退休時剛好遇到熊市、資產縮水。
把錢放在定存，雖然相對0風險、且流動性相對是好的（可隨時解約、不損失本金），但無法確定未來15年甚至更久的資產報酬率。像是20年前，可能沒有人會預料到定存利率會低至不到1%。
儲蓄險則介於兩者之間，雖然報酬遠小於金融市場，且繳費期間解約會損失本金，但是波動的下行是可預期的，而且現在就可以保證未來每一個保單年度的報酬率。
bobe.ai 建議如果有這類的需求，可以配置「積極型」儲蓄險。
資產傳承
有一部分人購買儲蓄險，主要是要將財富傳承給子女。
主要因為保險相對於其他資產，轉移以及切分的手續相對單純，只要更改保單受益人即可。
此外，由於儲蓄險保單仍有保障成份，因此如果不幸較早身故，家人可獲得額外保障。
bobe.ai 建議如果有這類的需求，可以配置「保障型」或「平衡型」儲蓄險。
儲蓄險進階觀念
利變是什麼？
前面有提到，儲蓄部分，保險公司會幫保戶把錢存起來，並以約定好的利率發利息。
這個「約定好的利率」如果會變動，那就是「利變」型保單，保險公司會特別在保單名稱上加「利變」兩個字。如果是固定的，那就是「非利變」，保險公司就不會特別加註。
購買利變型保單，必需要知道「預定利率」與「宣告利率」的差異。對保戶來說，兩者可以簡單這樣理解：
宣告利率是「保險公司實際給的利率」。
預定利率是「宣告利率的下限」，就是保險公司至少會給保戶的利率。
宣告利率與預定利率之間這個「額外的」獲利，就叫做「增值回饋分享金」，保戶可以選擇領回來，或是放在保險公司那裡。
什麼是預定利率？
預定利率指的是保險公司為保險商品定價時，預期這些保費拿去投資可以獲得一個的報酬率，根據這個報酬率，保險公司承諾未來一定會給保戶的利率。「預定利率」是白紙黑字寫在保險合約中的，未來不管發生什麼事，保險公司給保戶的利率是絕對不能低於預定利率的。因此預定利率下能夠獲得的理賠金或保價金，對保戶來說基本上是100%可以拿到的錢。
什麼是宣告利率？
宣告利率指的是保險公司把這些保費拿去投資後實際獲得的報酬率，扣掉相關成本後保險公司能夠給保戶的利率。宣告利率會因為保險公司的經營績效、整體市場的好壞而有變動，但法律明文規定最低不得低於預定利率。
增額是什麼？
前面提到，宣告利率與預定利率之間這個「額外的」獲利，就叫做「增值回饋分享金」。
保險公司在商品名稱上所加註的「增額」，一般指的是「有增值回饋分享金」的保單。
而網路文章或是業務員們講的「增額」，通常特別指「有增值回饋分享金，且將增額回饋分享金儲存生息」的保單。
大家應該也發現了另一個重點：「增額型」儲蓄險的利率也一定是變動的（利變）！因為固定利率的保單根本不會有「增額」部分。
還本是什麼？
前面提到，儲蓄險保單可以選擇「錢領回的方式」，而「還本」型儲蓄險，指的就是可以分年度領回的儲蓄險保單。
一次領回
繳費完後的某一個保單年度，如果選擇解約，可領回一筆保價金。
分年度領回
還可以選擇：
a) 保單年度第一年開始就每年領回
b) 約定保單的第幾個年度，或是保險年齡達特定歲數後，開始每年領回，如繳20年的保單，可以設定於第30個保單年度開始每年領回；一般常聽到的「還本型」儲蓄險，就是指這類可以分年度領回的儲蓄險。
